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    “这已经不是简单拆单了。”李阳看着最终统计，“它在和别的资金博弈。”

    中午十二点十七分，最后一笔委托完成交割。系统自动生成执行报告：总成交量五十六万两千三百股，加权成交价较当日VWAP基准低0.32%，冲击成本节约率达41.6%。

    张远反复核对着数据。“我们以前手动拆单，能做到低于0.15%就不错了。这次……相当于白捡了近百万的价差。”

    “关键是可复制。”李阳打开后台调度日志，“整个过程没有一次人工干预。连应对试盘的操作都是模型自主决策，基于上周训练的‘异常交易行为识别’子模块。”

    陈帆没说话，而是调出系统资源占用图表。CPU峰值负载仅67%，内存使用稳定，网络延迟平均维持在9毫秒以内。这意味着当前架构还能并行处理至少三倍规模的订单流。

    “把这次全流程打包存档。”他说，“命名‘VWAP_V1实战案例’，权限设为团队可见。”

    “要不要加个标签？”张远问，“比如‘首次规避流动性狙击’？”

    “不用。”陈帆摇头，“系统只记录事实，不添加主观描述。让数据自己说话。”

    李阳已经开始编写日志分析脚本。他准备把本次运行中的十四次动态参数调整提取出来，输入到下周即将上线的GPU集群调度模型中，作为初始训练样本。

    “IDC那边得尽快响应。”他说，“刚才那两次延迟，一次147毫秒，一次203毫秒，虽然没影响结果，但源头查到了——是主交换机的QoS策略冲突，导致高频心跳包被临时降级。”

    “我已经提交专线升级申请。”张远接口，“新链路支持流量优先级标记，能确保交易指令始终走最高通道。”

    陈帆点头，目光仍停留在执行报告的最后一栏。那里记录着系统在最后十分钟做出的一个细微调整：当发现某券商席位连续小额抛售时，自动将后续三笔委托推迟了共计四十七秒，成功避开了一波集中打压。

    这种级别的适应性，早已超出预设规则的范畴。

    “这不是工具了。”他轻声说，“这是个交易员。”

    下午两点零八分，第二轮测试启动。这次的目标是浦发银行，单笔规模提升至八十万股，系统自动启用双通道报价机制——一半通过普通经纪商通道挂单，另一半经由直连交易所的快速路由执行。

    前五十笔顺利成交，平均价优于市价0.29%。第六十一笔时，系统突然暂停释放新单，转而回撤已挂未成交的三笔委托。

    李阳立刻调出监控面板。“怎么回事？行情正常，量能也没突变。”

    陈帆却笑了。“你看它撤单的位置。”

    屏幕上，三笔共四万两千股的挂单一齐从买三撤回，同一时间，Level-2数据显示某机构席位正在缓慢堆积卖单，每一笔都精确控制在五万股以下，间隔固定为四十五秒。
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